Kapitalmarkedsloven § 135

1. § 135

   Et fondsmæglerselskab, der benytter sig af algoritmisk handel, skal
   1. 1) have effektive systemer og risikokontrolforanstaltninger, der
      1. a) sikrer, at vedkommendes handelssystemer er modstandsdygtige over for forstyrrelser på markedet og har tilstrækkelig kapacitet i overensstemmelse med kravene til it-risikostyring i kapitel II i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 af 14. december 2022 om digital operationel modstandsdygtighed i den finansielle sektor,
      2. b) sikrer, at vedkommendes handelssystemer indeholder passende handelstærskler og -begrænsninger, og
      3. c) forhindrer, at der afgives fejlagtige ordrer, eller at systemerne på anden måde skaber eller bidrager til forstyrrelser på markedet,
   2. 2) have effektive systemer og risikokontrolforanstaltninger, der sikrer, at fondsmæglerselskabets handelssystemer ikke kan anvendes til formål, der strider mod Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 af 16. april 2014 om markedsmisbrug (forordningen om markedsmisbrug) eller mod reglerne for den relevante markedsplads, som fondsmæglerselskabet er knyttet til,
   3. 3) have effektive ordninger, der sikrer, at fondsmæglerselskabet kan håndtere en brist i fondsmæglerselskabets handelssystemer, herunder planer for it-driftsstabilitet og planer for it-indsats og genopretning i overensstemmelse med artikel 11 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 af 14. december 2022 om digital operationel modstandsdygtighed i den finansielle sektor, og sikrer, at fondsmæglerselskabets systemer er grundigt afprøvet, og
   4. 4) underlægge sine handelssystemer behørig overvågning, der sikrer, at kravene i nr. 1-3 og kravene til it-risikostyring og test af digital operationel modstandsdygtighed i kapitel II og IV i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 af 14. december 2022 om digital operationel modstandsdygtighed i den finansielle sektor er overholdt.